Oscary ověnčený režisér Peter Jackson se vrací do Středozemě v posledním ze tří filmů podle mistrovského díla J. R. R. Tolkiena. Děj se odehrává ve Středozemi 60 let před epickou trilogií Pán prstenů a sleduje cestu Bilba Pytlíka, který se ocitne na dobrodružné výpravě, jejíž cílem je znovu si nárokovat ztracené trpasličí království od hrůzostrašného draka Šmaka. Bilba nečekaně osloví čaroděj Gandalf, díky kterému se ocitne ve společnosti trpaslíků na cestě do divoké a zrádné země hemžící se všemi možnými tvory. Po dosažení Ereboru a setkání s drakem Šmakem se pět armád společně vydává na epickou bitvu, která by mohla rozhodnout o budoucnosti všech ve Středozemi.