Ο βραβευμένος με Όσκαρ σκηνοθέτης Πίτερ Τζάκσον επιστρέφει στη Μέση-γη με την τρίτη και τελευταία ταινία που βασίζεται στο δημοφιλές αριστούργημα του Τόλκιν. Εκτυλίσσεται στη Μέση-γη 60 χρόνια πριν από την επική τριλογία «Ο άρχοντας των δαχτυλιδιών» και μας διηγείται το περιπετειώδες ταξίδι του Μπίλμπο Μπάγκινς που παρασύρεται σε μια επική αναζήτηση για την ανάκτηση του χαμένου βασιλείου των Νάνων από τον τρομερό δράκο Νοσφιστή. Ο μάγος Γκάνταλφ πείθει τον Μπίλμπο να γίνει μέλος μιας ομάδας Νάνων και μαζί ταξιδεύουν σε άγριους και επικίνδυνους τόπους γεμάτους τέρατα. Μόλις φτάνουν στο Έρεμπορ και αντιμετωπίζουν τον δράκο Νοσφιστή, πέντε στρατοί συγκεντρώνονται για μια μάχη που θα κρίνει το μέλλον της Μέσης-γης. Το εκτεταμένο μοντάζ διαρκεί 19 λεπτά παραπάνω και περιλαμβάνει νέες και εκτεταμένες σκηνές που δεν προβλήθηκαν στους κινηματογράφους.