Rakastettava Karvanen (John Goodman) ja hänen letkautteleva apurinsa Masi Pallopää (Billy Crystal) ovat paras pelottelutiimi Monsterit Oy:ssa, Monsterilan pelonkiljaisujen käsittelylaitoksessa. Kun pieni tyttö nimeltä Buu harhailee heidän maailmaansa, hirviöt pelkäävät häntä hurjasti, ja Karvasen ja Masin tulee pitää hänet poissa näkyvistä ja viedä takaisin kotiin.