Depuis des années, M. Meacham raconte aux enfants de la région la légende d'un dragon habitant la forêt du Pacifique Nord. Pour sa fille Grace, garde forestier, ces histoires ne sont que des contes pour enfants, jusqu'au jour où elle rencontre Peter, un mystérieux enfant âgé de 10 ans, sans famille, qui prétend vivre dans les bois avec un dragon vert géant nommé Elliott. Avec l'aide de Natalie, 11 ans, dont le père dirige la scierie locale, Grace décide de découvrir d'où vient Peter, qui il est, et de faire la lumière sur ce dragon.