Durante años, el viejo Sr. Meacham ha deleitado a los niños del pueblo con relatos de un feroz dragón que habita en lo más profundo de los bosques del noroeste del Pacífico. Para su hija Grace, una agente forestal, esas historias son poco más que un cuento... hasta que conoce a Peter, un misterioso niño de 10 años sin familia ni hogar, que dice vivir en el bosque con un gigantesco dragón verde llamado Elliot. Con la ayuda de Natalie, una niña de 11 años cuyo padre es dueño de la serrería local, Grace se lanza a averiguar de dónde viene Peter, cuál es su hogar y la verdad sobre el dragón.