Som ung var Nick vitne til et tragisk mord, og hjemsøkes nå av mareritt som følge av dette. Etter å ha arvet en gammel leketøysbutikk oppdager han en nissedukke som ligger bortgjemt i en gammel kiste. Det viser seg snart at dukken er besatt av en ond og overnaturlig kraft, hvis eneste formål er å drepe så mange som mulig i løpet av den forestående høytiden.