Bu uzatılmış versiyonda Bilbo Baggins'i epik macerasında takip ediyoruz. Bilbo, Erebor'u kurtarmak için Gri Gandalf ve efsanevi savaşçı Thorin Meşekalkan'ın önderliğindeki 13 Cüce ile dillere destan bir yolculuğa çıkar. Yolculukları onları Goblinler, Orkl