Célesteville fête l'anniversaire de sa victoire sur Rataxès. C'est l'occasion pour Babar, le roi des éléphants, de raconter à ses enfants une de ses histoires. Alors que Babar était encore tout jeune, il dut faire face à son premier défi en tant que jeune roi: sauver sa cité de Célesteville du terrible Rataxès et de sa puissante armée.