Jack McCauliffe, Leo Kritzky und Yevgeny Tsipin kennen sich seit ihrem Studium in Yale. Nach dem Abschluss werden McCauliffe und Kritzky Agenten beim CIA, während Tsipin eine Laufbahn beim KGB einschlägt. Als Lili, McCauliffes Geliebte, dem sowjetischen Geheimdienst in die Hände fällt, sind die Agenten sich sicher: in der „Company" gibt es einen Maulwurf. Doch während McCauliffe und sein Ausbilder, der „Sorcerer" Torriti, fieberhaft nach dem Verräter suchen, hat der KGB bereits einen Ersatzmann eingeschleust…