BULETIN (laporan keuangan akhir tahun Q1 2016) SAHAM-SAHAM 2ND LINE UNDERVALUE 30 May – 3 June 2016: KOMBINASI FUNDAMENTAL & TECHNICAL ANALYSIS

BUDDY Setianto

2016-05 · BSK Capital

Apie šią el. knygą

 Buletin ini terbit setiap dua minggu setiap hari Senin. Pilihan saham-saham undervalue atas data hari jumat atau hari penutupan bursa sebelum setiap Senin. Rekomendasi saham di fokuskan kepada saham-saham undervalue berdasarkan ranking asset, margin laba bersih, return on equity, modal kerja, pertumbuhan rata-rata pendapatan dan trading volume. Jumlah saham pilihan tidak bisa ditentukan tetapi bervariasi antara 5 – 15 saham setiap 2 minggu, begitu pula emiten saham bisa bervariasi tergantung pergerakan pasar yaitu harga pasar, volume perdagangan dan tingkat yield surat utang negara. Buletin ini dilengkapi dengan analisa ekonomi makro dan Ringkasan daftar harga saham penutupan setiap hari Jumat yang di fokuskan pada Volume, Value dan net buying investor asing diatas Rp. 500 juta. Buletin juga di lengkapi analisa umum per sektor industri di BEI. Rekomendasi saham ini menggunakan formula ‘Stock Valuation Calculator’ yang mengadopsi formula investor terbesar abad ini yaitu Warren Buffet dan mentor utamanya Benjamin Graham. Buletin juga dilengkapi dengan beberapa artikel yaitu: 

• Daily & Weekly news tentang setiap 5 emiten terpilih.

• Trend kinerja keuangan 3 tahun terakhir yaitu parameter kunci penghasil laba dan likuiditas perusahaan juga ratio keuangan terpenting.

• Stock valuation chart yang terdiri dari histori nilai wajar tertinggi, terendah dan harga penutupan saham terpilih yang dibagi menjadi 2 kelompok:

o Stock valuation chart 36 bulan terakhir

o Analisa kualitatif 2010 - 2016

• Grafik harga Technical analysis yang mendukung penggunaan stock valuation calculator.

• Kondisi persaingan dengan membandingkan market capitalization dan ratio keuangan kunci.

• Strengths & weaknesses dan prospek emiten kedepan.

Berikut adalah 2 group parameter yang di gunakan dalam pemilihan 

-  Stocks Undervalue with margin >1

-  Trading Volume > 300.000 or < 80.000.000

-  Revenue Average Growth >5%

-  Net Profit Margin >10% and <45%

-  Debt Equity Ratio < 3.0

 - Asset < 40 Triliun

 - Working Capital > 1

-  Trading Volume > 2.000.000

-  Revenue Average Growth >1%

-  Net Profit Margin > 5%

-  Return on Equity > 10%

-  Debt Equity Ratio < 3.0

 - Asset > 1 triliun or < 10 Triliun

 - Working Capital > 1

UPDATE ANALYSIS (contoh):

Trend produktivitas  menunjukkan kenaikan fluktuatif sepanjang periode. Pendapatan naik tipis, laba dan arus kas tumbuh positif dengan fluktuasi penurunan di 2015. Produktivitas investasi modal untuk ekspansi usaha menguat terus dari 42% menjadi 70%, masih bagus.  Margin bersih dan ROE menurun, tapi masih cukup baik.  Dividen pay out ratio-normal.

• likuiditas Trend menunjukkan penguatan surplus modal kerja dan manajemen hutang jangka panjang cukup baik, meskipun hutang naik.

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    REKOMENDASI

• Perusahaan Fundamental  cukup baik dan diharapkan tetap sama di masa depan. Nilai wajar berdasarkan penilaian saham menunjukkan upside potensial, dan tidak ada downside.

• BOW karena kinerja fluktuatif.

Apie autorių

 BUDDY Setianto lahir di Jakarta, Indonesia. Dia lulus dari sekolah Oklahoma University, OK, USA, dengan çum laude dan meraih gelar Master of Business Administration.

Saat ini dia menjalankan usaha sebagai konsultan keuangan di PT Bumisaka Capital. Dia mulai mempelajari bursa saham sejak tahun 2011 sebagai individual stock trader dan mengalami banyak kemenangan dan kekalahan sebelum terinspirasi oleh Warren Buffet. Dia membaca hampir semua buku yang berkaitan dengan idolanya dan akhirnya terpikat pada buku “Security Analysis” dan “Intelligent Investor” tulisan Benjamin Graham, yang merupakan guru dan mentor Warren Buffet.

Email address: [e-mail]

https://www.facebook.com/update_security_info.php