Grey Sun jest grą fabularną w konwencji mrocznego fantasy, w której gracze wcielają się w ocalałych z mistycznej apokalipsy. Postacie graczy żyją w świecie, w którym słońce jest szare i z trudem rozgania ciemność, w którym pośród mroku kryją się bestie, mutanci i nieumarli. Znamy ich ojcom i dziadkom świat stał się obcy i niebezpieczny a sekrety dawnego świata zostały zapomniane i po dekadach ciemności oczekują na ponowne odkrycie. To świat w którym magia stanowi istotny zasób, paliwo dla przetrwania oraz wielką niewiadomą - może być ratunkiem lub przekleństwem dla tych, którzy przetrwali.
Postacie graczy to potomkowie ocalonych, którzy schronili się w oazach i sanktuariach, by ich dzieci mogły odzyskać świat. Wielkie Sanktuaria mieszczą setki jeśli nie tysiące dusz, stłoczonych przez dekady ciemności, zawsze walczący o ciągle topniejące zasoby podstawowe jak żywność czy woda. Poza wielkimi sanktuariami są też oazy - mniejsze schronienia, w których przetrwały różne społeczności, albo przez szczęście, albo też zatracając się w szaleństwie apokalipsy, którą ogarnęła świat.