William O'Neal, informator FBI, infiltruje partię Czarnych Panter z Illinois i ma za zadanie obserwować jej charyzmatycznego lidera, przewodniczącego Freda Hamptona. O'Neal podejmuje ryzykowną grę manipulowania zarówno swoimi współpracownikami, jak i specjalnym agentem Royem Mitchellem.
Polityczna waleczność Hamptona wzrasta, gdy zakochuje się w rewolucjonistce Deborze Johnson.
W międzyczasie rozgrywa się walka o duszę O'Neala. Czy wybierze dobro, czy za wszelką cenę będzie chciał zahamować działalność Hamptona i Czarnych Panter zgodnie z zaleceniami dyrektora FBI, J. Edgara Hoovera?