聰明人都在投資ETF

香港財經移動研究部

Jun 2023 · 真源有限公司

About this ebook

ETF，全稱為交易所交易基金（Exchange Traded Fund），是在證券交易所上市交易的開放式指數基金。

2023年第一季度，美國ETF日均交易量佔美國股票總交易量的31.4%，歐洲ETF佔歐洲股票總交易量的11.3%，亞太ETF佔亞太股票總交易量的12.6%。

2022 年，ETF 市場的規模和增長也有所增加。主動型ETF市場的資產管理規模（AUM）從年初的2931億美元增長到年末的3400多億美元，全年現金流量超過800億美元，年底流量達到855億美元.

根據摩根大通資產管理部門，預測到 2028 年，美國ETF的增長將使該行業的資產從目前的約 7 萬億美元增至 15 萬億美元，表示 ETF 市場在未來五年內可能增長一倍以上。

愈來愈多投資者把資金投向ETF市場，因為：

多元化投資：ETF通常跟踪某個指數，例如S&P 500，或特定的行業或地區的股票。這意味著通過購買一種ETF，投資者可以分散他們的投資組合，降低依賴單一股票的風險。

流動性：與普通股票一樣，ETF在一天內的任何交易時間內都可以買賣。這對於需要快速進出市場的投資者來說是一個重要的優點。

透明度：ETF每天都會公開其持有的證券清單，讓投資者知道他們的錢投到哪裡。這是對比於許多互相基金，他們可能只每季度更新一次投資組合。

成本效益：ETF的總體費用比率（expense ratio）通常比互相基金低，這意味著長期投資者可以節省很多費用。

稅務效益：由於ETF的創建和贖回結構，投資者通常可以避免產生大量的資本利得稅。

靈活性：ETF投資者可以利用各種投資策略，包括短期交易、避險、賣空和使用杠桿。

獲取各種市場的機會：ETF可以讓投資者接觸到全球各種市場，包括一些個人投資者可能難以進入的市場。這可能包括特定的行業、商品、國際市場或獨特的投資主題。

股息再投資：許多ETF會將基金內的底層證券的股息分發給投資者。這些股息往往可以自動再投資，從而有助於你的投資隨著時間的推移而增長。

當日定價：與只在交易日結束時定價的互相基金不同，ETF可以像個股一樣，在整個交易日內以市場價格買賣。這讓希望進入或退出交易的投資者有更精確的執行和時機。

入場容易：ETF通常沒有或只有很低的最小投資要求，這讓各種投資者都能投資。

你還在買個股和傳統基金嗎？

About the author

香港財經移動研究部，為香港財經移動出版的專門研究團隊。該出版社成立16年，一直致力於投資市場的研究，曾出版多本登上暢銷榜的財經著作，包括：次按系列、財技系列、期權系列、虛幣系列、密碼系列等，實為香港財經出版界的先鋒。今年香港財經移動研究部率先推出「ETF投資系列」，早一步為投資者帶來最新的熱門投資資訊。