Análise de risco em aplicações financeiras

Marco Antonio Leonel Caetano

Jul 2021 · Editora Blucher

About this ebook

O que entendemos como risco? Estamos acostumados a relacionar essa palavra ao resultado negativo de eventos, processos ou tarefas. Na realidade, o risco não se refere apenas a resultados negativos, mas também a resultados advindos de retornos positivos sobre diversas atividades, entre elas aquelas ligadas ao mercado financeiro. Este livro começa descrevendo o risco como uma medida básica de estatística, relacionando diversos comandos do Microsoft Excel com exemplos práticos e reais do mercado financeiro. A descrição da medida de risco ultrapassa os limites das disciplinas tradicionais de administração, economia e finanças, abordando temas que também serão de interesse da matemática, estatística, engenharia e computação, como ferramentas para se entender os movimentos erráticos dos negócios. O livro tem diversos níveis, começando por temas bem compreendidos por alunos de graduação e se aprofundando nos últimos capítulos para atingir os cursos de pós-graduação. A última parte descreve formulações estocásticas e suas soluções analítica e numérica. Com dados reais de ações na bolsa de valores, o livro descreve o mercado de opções como parte importante do entendimento do risco nas aplicações financeiras, utilizando para isso exemplos e conceitos do modelo Black-Scholes, operação de call, operação de put, volatilidade histórica e volatilidade implícita.

About the author

Bacharel em Matemática pela Universidade Estadual Paulista (Unesp), mestre e doutor em Engenharia Aeronáutica pelo Instituto Tecnológico de Aeronáutica (ITA). Possui trabalhos em conferências e revistas técnicas nacionais e internacionais. Foi professor na Unesp de 1992 a 2002, e na Universidade Paulista (Unip) entre 2003 e 2004, onde também foi coordenador do curso de Matemática durante o mesmo período. Foi coordenador de projetos pela Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (Fapesp) e avaliador do Ministério da Educação. Desde 2004 é professor no Instituto de Ensino e Pesquisa (Insper) com dedicação exclusiva em pesquisas na área de Sistemas de Informação. É professor convidado no curso de pós graduação em Engenharia Elétrica do ITA desde 2004. Foi diretor-tesoureiro da Sociedade Brasileira de Automática (SBA) de 2004 a 2006.